Intégration des critères de durabilité – Règlement SFDR

Le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, connu sous le nom de SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), vise à renforcer la transparence en matière d’intégration des risques ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les décisions d’investissement et les conseils financiers.

Dans ce cadre, Mab Den Conseil et Finance s’engage à informer ses clients sur la prise en compte des risques de durabilité et des incidences négatives potentielles des investissements sur l’environnement et la société.

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Intégration des risques de durabilité

Conformément à l’article 6 du SFDR, Mab Den Conseil et Finance prend en compte les risques de durabilité dans son approche de conseil en investissement.

Un risque de durabilité est un événement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance qui, s’il se produit, pourrait avoir un impact négatif important sur la valeur des investissements. Ces risques peuvent inclure :

Les conséquences du changement climatique (montée des eaux, catastrophes naturelles, transition énergétique) ;

Les pratiques sociales des entreprises (conditions de travail, droits humains, diversité) ;

La gouvernance d’entreprise (indépendance des conseils d’administration, corruption, rémunérations excessives).

Mab Den Conseil et Finance analyse ces risques en collaboration avec des sociétés de gestion et sélectionne des produits financiers intégrant ces critères. Toutefois, l’impact précis de ces risques sur les performances financières reste difficile à quantifier et peut varier selon les stratégies d’investissement.

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Prise en compte des principales incidences négatives (PAI)

L’article 4 du SFDR impose aux conseillers financiers de préciser s’ils prennent en compte les principales incidences négatives (Principal Adverse Impacts – PAI) des investissements sur des critères ESG.

Mab Den Conseil et Finance considère que les décisions d’investissement peuvent avoir un impact sur l’environnement et la société. À ce titre, nous nous efforçons de recommander des solutions d’investissement alignées avec des critères extra-financiers pertinents, notamment en privilégiant :

Des fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable), Greenfin ou Finansol ;

Des produits intégrant des stratégies d’exclusion (secteurs controversés, énergies fossiles, tabac, armement) ;

Des fonds favorisant une approche « Best-in-Class », sélectionnant les entreprises ayant les meilleures pratiques ESG dans leur secteur.

Cependant, en l’absence de données normalisées et homogènes sur certains produits financiers, Mab Den Conseil et Finance ne peut garantir une prise en compte systématique et exhaustive de toutes les incidences négatives.

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Politique de rémunération et risques de durabilité

Conformément à l’article 5 du SFDR, Mab Den Conseil et Finance veille à ce que sa politique de rémunération ne favorise pas une prise de risque excessive, notamment en matière de durabilité.

Ainsi :

Les rémunérations ne sont pas directement liées à la recommandation de produits intégrant des critères ESG ou non.

Les incitations financières sont alignées avec les intérêts des clients et ne poussent pas à des investissements risqués au détriment des enjeux de durabilité.

Cette approche garantit un conseil objectif et adapté aux besoins patrimoniaux de chaque client.

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Classification des produits financiers et informations mises à disposition

Le SFDR classe les produits financiers en trois catégories :

Article 6 : Produits n’intégrant pas spécifiquement de critères ESG.

Article 8 : Produits favorisant des caractéristiques environnementales et/ou sociales.

Article 9 : Produits ayant un objectif d’investissement durable.

Mab Den Conseil et Finance accompagne ses clients dans la compréhension de ces classifications et met à leur disposition :

Une analyse des caractéristiques ESG des produits recommandés.

Des informations sur les labels et certifications obtenus par les fonds sélectionnés.

Des documents réglementaires fournis par les sociétés de gestion (DICI, prospectus, reporting extra-financier).

Nous nous engageons à mettre à jour ces informations en fonction des évolutions réglementaires et des nouvelles données disponibles sur les investissements proposés.

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Engagement et évolution de notre démarche

Mab Den Conseil et Finance suit de près l’évolution des exigences réglementaires et des meilleures pratiques en matière de finance durable. Nous nous engageons à :

Former continuellement nos équipes sur les enjeux de l’ESG et du développement durable.

Collaborer avec des acteurs financiers responsables pour offrir des solutions alignées avec les attentes de nos clients.

Adapter notre approche en fonction des nouvelles exigences réglementaires et des évolutions du marché.

Pour toute question ou demande d’information complémentaire sur notre approche ESG et SFDR, n’hésitez pas à nous contacter.

Contact : contact@mabden.bzh

Téléphone : 02 98 64 86 34